回顧2021年，中國(guó)共產(chǎn)黨迎來(lái)百年華誕，中國(guó)實(shí)現(xiàn)了第一個(gè)百年奮斗目標(biāo)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速8.1%，人均GDP突破1.2萬(wàn)美元，中國(guó)進(jìn)出口總額首次突破6萬(wàn)億美元，中國(guó)鋼鐵行業(yè)效益創(chuàng)下歷史最好水平，實(shí)現(xiàn)了“十四五”良好開(kāi)局。展望2022年，中國(guó)經(jīng)濟(jì)面臨需求收縮、供給沖擊、預(yù)期轉(zhuǎn)弱三重壓力，將給鋼鐵市場(chǎng)帶來(lái)怎樣影響？筆者將從總體和分行業(yè)兩個(gè)層面對(duì)2021年中國(guó)鋼鐵消費(fèi)（文中所指鋼鐵消費(fèi)均為折算粗鋼的表觀消費(fèi)量）進(jìn)行回顧和分析，并對(duì)2022年中國(guó)鋼鐵市場(chǎng)走勢(shì)進(jìn)行預(yù)判。

　　《上海證券報(bào)》就相關(guān)問(wèn)題發(fā)文，文末附具體內(nèi)容。

　　“三重壓力”下，2022年中國(guó)鋼鐵市場(chǎng)走勢(shì)分析　

　　一、2021年宏觀經(jīng)濟(jì)及鋼鐵消費(fèi)回顧

　?。ㄒ唬┤蚪?jīng)濟(jì)復(fù)蘇總體向好，帶動(dòng)鋼鐵供需強(qiáng)勁增長(zhǎng)

　　2021年，全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇呈現(xiàn)出前快后慢的增長(zhǎng)趨勢(shì)。上半年，得益于全球新冠疫苗快速推廣、多國(guó)放松疫情管控措施以及各國(guó)政府超大規(guī)模的財(cái)政刺激和貨幣寬松政策，全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇強(qiáng)勁，也為全球鋼材需求增長(zhǎng)注入動(dòng)力；下半年，受疫情反復(fù)多變、大宗商品價(jià)格上漲、發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體勞動(dòng)力短缺、全球供應(yīng)鏈紊亂等多重因素影響，全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇進(jìn)程放緩，但總體增長(zhǎng)的趨勢(shì)沒(méi)有改變，鋼鐵供需兩端均保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

　　2021年，中國(guó)鋼鐵行業(yè)在產(chǎn)能產(chǎn)量雙控、能耗雙控加嚴(yán)和雙碳目標(biāo)約束的“三雙”背景下，以及進(jìn)出口稅率調(diào)整等相關(guān)政策調(diào)控下，市場(chǎng)供需總體保持基本平衡，全年鋼鐵消費(fèi)總量9.92億噸左右，同比降幅約5.3%。

　?。ǘ┲袊?guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇，內(nèi)需為主驅(qū)動(dòng)鋼鐵消費(fèi)

　　據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2021年我國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值達(dá)到114.4萬(wàn)億元，按不變價(jià)格計(jì)算，比上年增長(zhǎng)8.1%；人均國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值80976元，按年平均匯率折算，達(dá)12551美元，超過(guò)了世界人均GDP水平；我國(guó)社會(huì)消費(fèi)品零售總額超過(guò)40萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)12.5%，其中與鋼材消費(fèi)密切相關(guān)的汽車(chē)、家電、通訊器材等銷(xiāo)售額合計(jì)占社會(huì)消費(fèi)品零售總額的19%左右；對(duì)鋼材消費(fèi)形成直接帶動(dòng)作用的固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）超過(guò)50萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)4.9%。內(nèi)需對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率接近80%，也構(gòu)成了我國(guó)鋼材流向的主體。

　　從下游用鋼行業(yè)看，建筑業(yè)總體表現(xiàn)低迷帶動(dòng)用鋼需求下滑，全年鋼鐵消費(fèi)約5.42億噸；在內(nèi)外需共同作用下，機(jī)械、汽車(chē)、家電、集裝箱、船舶、鐵道、五金制品、鋼制家具、汽車(chē)零部件等行業(yè)保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，合計(jì)帶動(dòng)鋼鐵消費(fèi)近4億噸；在國(guó)家穩(wěn)價(jià)保供和無(wú)補(bǔ)貼平價(jià)上網(wǎng)政策導(dǎo)向下，傳統(tǒng)能源用鋼穩(wěn)中微增，新能源用鋼較大幅度下降，全年鋼鐵消費(fèi)約5500萬(wàn)噸。（下游行業(yè)詳細(xì)分析見(jiàn)《世界金屬導(dǎo)報(bào)》2022年第6期A6）

　?。ㄈ┩赓Q(mào)出口表現(xiàn)強(qiáng)勁，為鋼材需求注入第二動(dòng)力

　　2021年，全球疫情影響仍在延續(xù)，海外經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇不同步、不均衡導(dǎo)致供需缺口依然較大，且存在供應(yīng)瓶頸。同時(shí)，海外供應(yīng)鏈修復(fù)緩慢和通脹壓力等因素導(dǎo)致國(guó)際鋼價(jià)進(jìn)一步高企，雖然我國(guó)較大幅度調(diào)整了鋼鐵產(chǎn)品出口退稅稅率，鼓勵(lì)鋼材優(yōu)先滿足國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求，但由于境內(nèi)外市場(chǎng)巨大的價(jià)差，鋼材出口動(dòng)力依然充沛。據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)，2021年我國(guó)貨物貿(mào)易進(jìn)出口總值39.1萬(wàn)億元，比2020年增長(zhǎng)21.4%，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)率超過(guò)20%；鋼材出口也實(shí)現(xiàn)了連續(xù)5年同比下降后的逆轉(zhuǎn)，全年出口鋼材6689萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)24.6%，有效填補(bǔ)了全球市場(chǎng)的供需缺口，保障了全球供應(yīng)鏈的穩(wěn)定。

　　二、2022年鋼鐵消費(fèi)走勢(shì)分析

　?。ㄒ唬┤蚪?jīng)濟(jì)不確定性上升，鋼鐵消費(fèi)增幅下降

　　1月25日，國(guó)際貨幣基金組織（IMF）發(fā)布《世界經(jīng)濟(jì)展望報(bào)告》更新內(nèi)容，預(yù)計(jì)2022年全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)4.4%，較2021年10月發(fā)布的預(yù)測(cè)值下調(diào)0.5個(gè)百分點(diǎn)。報(bào)告顯示，全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)面臨的風(fēng)險(xiǎn)有所增加，或?qū)⑼侠劢衲耆蚪?jīng)濟(jì)復(fù)蘇步伐。

　　在此背景下，全球鋼鐵消費(fèi)增速也將有所放緩。據(jù)世界鋼協(xié)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2021年全球粗鋼產(chǎn)量19.51億噸，較2020年增加超過(guò)7000萬(wàn)噸，若去除中國(guó)負(fù)增長(zhǎng)影響，增加超過(guò)1億噸。世界鋼協(xié)預(yù)測(cè)，2021年全球鋼鐵需求18.55億噸，同比增長(zhǎng)4.5%；2022年將進(jìn)一步增長(zhǎng)至18.96億噸，增幅2.2%。

　?。ǘ┲袊?guó)經(jīng)濟(jì)繼續(xù)保持增長(zhǎng)，有效支撐國(guó)內(nèi)鋼鐵消費(fèi)

　　2022年，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展將面臨需求收縮、供給沖擊、預(yù)期轉(zhuǎn)弱三重壓力，但經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期向好的基本面沒(méi)有變，構(gòu)建新發(fā)展格局的有利條件沒(méi)有變，新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)將不斷涌現(xiàn)。2021年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議要求，各方面積極推出有利于經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定的政策，政策發(fā)力適當(dāng)靠前。

　　2021年底以來(lái)，我國(guó)陸續(xù)推出降準(zhǔn)、超預(yù)期降息及振作工業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行等政策，國(guó)家層面政策組合的充足發(fā)力、精準(zhǔn)發(fā)力和靠前發(fā)力將扭轉(zhuǎn)“預(yù)期轉(zhuǎn)弱”的勢(shì)頭，全年經(jīng)濟(jì)增速5%以上的信心較為充足，將對(duì)鋼鐵消費(fèi)構(gòu)成較強(qiáng)支撐。

　　從下游行業(yè)看，建筑業(yè)在適度超前基建投資、因城施策促進(jìn)房地產(chǎn)業(yè)良性循環(huán)和健康發(fā)展的導(dǎo)向下，鋼鐵消費(fèi)將與2021年持平或略有增長(zhǎng)；出口拉動(dòng)對(duì)制造業(yè)影響將有所減弱，但在內(nèi)需驅(qū)動(dòng)增強(qiáng)下仍將保持增長(zhǎng)之勢(shì)；隨著能源結(jié)構(gòu)調(diào)整不斷深化，傳統(tǒng)能源行業(yè)將保持穩(wěn)中微降，風(fēng)、光領(lǐng)域等新能源用鋼將保持較大幅度增長(zhǎng)。

　?。ㄈ┏隹诶瓌?dòng)減弱內(nèi)需增強(qiáng)，制造業(yè)鋼鐵消費(fèi)增幅將回落

　　2022年，多因素影響下外需對(duì)鋼鐵消費(fèi)拉動(dòng)將有所減弱。一方面，全球有效供給將進(jìn)一步增加、歐美持續(xù)高通脹、美聯(lián)儲(chǔ)加速縮債和加息預(yù)期、全球經(jīng)濟(jì)運(yùn)行不確定性上升。受此影響，我國(guó)貨物出口壓力將進(jìn)一步加大，出口增幅將回落并帶動(dòng)制造業(yè)用鋼需求增幅同步回落，出口鋼材也將部分回流國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。另一方面，新冠疫情影響仍在延續(xù)，全球供應(yīng)鏈瓶頸以及與疫情相關(guān)的停工和勞動(dòng)力短缺現(xiàn)象還將存在，我國(guó)疫情防控和供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)仍然較為明顯，出口“紅利”雖有減弱但仍能繼續(xù)分享。同時(shí)，內(nèi)需拉動(dòng)將進(jìn)一步恢復(fù)并逐步發(fā)力。全年看，制造業(yè)用鋼需求增幅將有所回落，但仍將保持增長(zhǎng)之勢(shì)。

　　三、結(jié)語(yǔ)

　　2021年，全球經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步復(fù)蘇，帶動(dòng)鋼鐵需求大幅增長(zhǎng)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和疫情防控雙雙保持全球領(lǐng)先地位，也為鋼鐵行業(yè)發(fā)展提供了良好環(huán)境，鋼鐵行業(yè)效益創(chuàng)歷史最好水平，鋼鐵消費(fèi)小幅下降，但仍保持高位。

　　展望2022年，全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇步伐將放緩，鋼鐵需求增幅將隨之下降。我國(guó)經(jīng)濟(jì)雖面臨“三重壓力”，但需求拉動(dòng)和供給推動(dòng)、內(nèi)需擴(kuò)大和外需拓展、消費(fèi)增長(zhǎng)和投資發(fā)展、改革推進(jìn)和創(chuàng)新帶動(dòng)等多方面將共同為我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)注入動(dòng)能、增加韌性和活力，有效支撐2022年國(guó)內(nèi)鋼鐵消費(fèi)繼續(xù)保持高位。

　　總體看，2022年我國(guó)鋼鐵行業(yè)運(yùn)行面臨的下行壓力較大，但充分考慮進(jìn)出口等因素，即便行業(yè)繼續(xù)調(diào)控粗鋼產(chǎn)量，全年鋼鐵消費(fèi)仍將呈現(xiàn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

　　來(lái)源： 冶金工業(yè)信息標(biāo)準(zhǔn)研究院 2022-02-05 17:03