回顧2021年，中國共產黨迎來百年華誕，中國實現了第一個百年奮斗目標，中國經濟增速8.1%，人均GDP突破1.2萬美元，中國進出口總額首次突破6萬億美元，中國鋼鐵行業效益創下歷史最好水平，實現了“十四五”良好開局。展望2022年，中國經濟面臨需求收縮、供給沖擊、預期轉弱三重壓力，將給鋼鐵市場帶來怎樣影響？筆者將從總體和分行業兩個層面對2021年中國鋼鐵消費（文中所指鋼鐵消費均為折算粗鋼的表觀消費量）進行回顧和分析，并對2022年中國鋼鐵市場走勢進行預判。

　　《上海證券報》就相關問題發文，文末附具體內容。

　　“三重壓力”下，2022年中國鋼鐵市場走勢分析　

　　一、2021年宏觀經濟及鋼鐵消費回顧

　?。ㄒ唬┤蚪洕鷱吞K總體向好，帶動鋼鐵供需強勁增長

　　2021年，全球經濟復蘇呈現出前快后慢的增長趨勢。上半年，得益于全球新冠疫苗快速推廣、多國放松疫情管控措施以及各國政府超大規模的財政刺激和貨幣寬松政策，全球經濟復蘇強勁，也為全球鋼材需求增長注入動力；下半年，受疫情反復多變、大宗商品價格上漲、發達經濟體勞動力短缺、全球供應鏈紊亂等多重因素影響，全球經濟復蘇進程放緩，但總體增長的趨勢沒有改變，鋼鐵供需兩端均保持增長態勢。

　　2021年，中國鋼鐵行業在產能產量雙控、能耗雙控加嚴和雙碳目標約束的“三雙”背景下，以及進出口稅率調整等相關政策調控下，市場供需總體保持基本平衡，全年鋼鐵消費總量9.92億噸左右，同比降幅約5.3%。

　?。ǘ┲袊洕掷m復蘇，內需為主驅動鋼鐵消費

　　據國家統計局數據，2021年我國國內生產總值達到114.4萬億元，按不變價格計算，比上年增長8.1%；人均國內生產總值80976元，按年平均匯率折算，達12551美元，超過了世界人均GDP水平；我國社會消費品零售總額超過40萬億元，同比增長12.5%，其中與鋼材消費密切相關的汽車、家電、通訊器材等銷售額合計占社會消費品零售總額的19%左右；對鋼材消費形成直接帶動作用的固定資產投資（不含農戶）超過50萬億元，同比增長4.9%。內需對經濟增長的貢獻率接近80%，也構成了我國鋼材流向的主體。

　　從下游用鋼行業看，建筑業總體表現低迷帶動用鋼需求下滑，全年鋼鐵消費約5.42億噸；在內外需共同作用下，機械、汽車、家電、集裝箱、船舶、鐵道、五金制品、鋼制家具、汽車零部件等行業保持增長態勢，合計帶動鋼鐵消費近4億噸；在國家穩價保供和無補貼平價上網政策導向下，傳統能源用鋼穩中微增，新能源用鋼較大幅度下降，全年鋼鐵消費約5500萬噸。（下游行業詳細分析見《世界金屬導報》2022年第6期A6）

　　（三）外貿出口表現強勁，為鋼材需求注入第二動力

　　2021年，全球疫情影響仍在延續，海外經濟復蘇不同步、不均衡導致供需缺口依然較大，且存在供應瓶頸。同時，海外供應鏈修復緩慢和通脹壓力等因素導致國際鋼價進一步高企，雖然我國較大幅度調整了鋼鐵產品出口退稅稅率，鼓勵鋼材優先滿足國內市場需求，但由于境內外市場巨大的價差，鋼材出口動力依然充沛。據海關總署數據，2021年我國貨物貿易進出口總值39.1萬億元，比2020年增長21.4%，對經濟增長貢獻率超過20%；鋼材出口也實現了連續5年同比下降后的逆轉，全年出口鋼材6689萬噸，同比增長24.6%，有效填補了全球市場的供需缺口，保障了全球供應鏈的穩定。

　　二、2022年鋼鐵消費走勢分析

　?。ㄒ唬┤蚪洕淮_定性上升，鋼鐵消費增幅下降

　　1月25日，國際貨幣基金組織（IMF）發布《世界經濟展望報告》更新內容，預計2022年全球經濟增長4.4%，較2021年10月發布的預測值下調0.5個百分點。報告顯示，全球經濟增長面臨的風險有所增加，或將拖累今年全球經濟復蘇步伐。

　　在此背景下，全球鋼鐵消費增速也將有所放緩。據世界鋼協統計數據，2021年全球粗鋼產量19.51億噸，較2020年增加超過7000萬噸，若去除中國負增長影響，增加超過1億噸。世界鋼協預測，2021年全球鋼鐵需求18.55億噸，同比增長4.5%；2022年將進一步增長至18.96億噸，增幅2.2%。

　?。ǘ┲袊洕^續保持增長，有效支撐國內鋼鐵消費

　　2022年，我國經濟發展將面臨需求收縮、供給沖擊、預期轉弱三重壓力，但經濟長期向好的基本面沒有變，構建新發展格局的有利條件沒有變，新的經濟增長點將不斷涌現。2021年中央經濟工作會議要求，各方面積極推出有利于經濟穩定的政策，政策發力適當靠前。

　　2021年底以來，我國陸續推出降準、超預期降息及振作工業經濟運行等政策，國家層面政策組合的充足發力、精準發力和靠前發力將扭轉“預期轉弱”的勢頭，全年經濟增速5%以上的信心較為充足，將對鋼鐵消費構成較強支撐。

　　從下游行業看，建筑業在適度超前基建投資、因城施策促進房地產業良性循環和健康發展的導向下，鋼鐵消費將與2021年持平或略有增長；出口拉動對制造業影響將有所減弱，但在內需驅動增強下仍將保持增長之勢；隨著能源結構調整不斷深化，傳統能源行業將保持穩中微降，風、光領域等新能源用鋼將保持較大幅度增長。

　?。ㄈ┏隹诶瓌訙p弱內需增強，制造業鋼鐵消費增幅將回落

　　2022年，多因素影響下外需對鋼鐵消費拉動將有所減弱。一方面，全球有效供給將進一步增加、歐美持續高通脹、美聯儲加速縮債和加息預期、全球經濟運行不確定性上升。受此影響，我國貨物出口壓力將進一步加大，出口增幅將回落并帶動制造業用鋼需求增幅同步回落，出口鋼材也將部分回流國內市場。另一方面，新冠疫情影響仍在延續，全球供應鏈瓶頸以及與疫情相關的停工和勞動力短缺現象還將存在，我國疫情防控和供應鏈優勢仍然較為明顯，出口“紅利”雖有減弱但仍能繼續分享。同時，內需拉動將進一步恢復并逐步發力。全年看，制造業用鋼需求增幅將有所回落，但仍將保持增長之勢。

　　三、結語

　　2021年，全球經濟穩步復蘇，帶動鋼鐵需求大幅增長，我國經濟發展和疫情防控雙雙保持全球領先地位，也為鋼鐵行業發展提供了良好環境，鋼鐵行業效益創歷史最好水平，鋼鐵消費小幅下降，但仍保持高位。

　　展望2022年，全球經濟復蘇步伐將放緩，鋼鐵需求增幅將隨之下降。我國經濟雖面臨“三重壓力”，但需求拉動和供給推動、內需擴大和外需拓展、消費增長和投資發展、改革推進和創新帶動等多方面將共同為我國經濟增長注入動能、增加韌性和活力，有效支撐2022年國內鋼鐵消費繼續保持高位。

　　總體看，2022年我國鋼鐵行業運行面臨的下行壓力較大，但充分考慮進出口等因素，即便行業繼續調控粗鋼產量，全年鋼鐵消費仍將呈現增長態勢。

　　來源： 冶金工業信息標準研究院 2022-02-05 17:03